Goldman Sachs met en garde: le S&P 500 est tombé en dessous du point clé de 6725, ce qui pourrait déclencher une pression de vente de 40 milliards de dollars de la part des hedge funds du CTA la semaine prochaine.
Goldman Sachs a averti que l'indice américain S&P 500 est officiellement tombé en dessous du niveau technique de 6725 points qui inquiète fortement le marché. Cette percée équivaut à déclencher un signal de vente de la part des hedge funds qui suivent les tendances et pourrait vendre près de 40 milliards de dollars d'actions la semaine prochaine.
(Résumé préliminaire: la corrélation entre Bitcoin et les actions américaines a atteint un sommet en trois ans et "2025 a rendu tous les gains". La réduction de moitié et le DAT peuvent-ils sauver le marché de la cryptographie?)
(Supplément de référence: Goldman Sachs et Morgan Stanley ont averti à l'unisson: les valorisations des actions américaines sont trop élevées et pourraient faire face à un retracement d'au moins 10%!)
Selon à Reuters, Goldman Sachs le 20 novembre Un rapport d'analyse soumis aux clients le même jour a souligné que l'indice S&P 500 du marché boursier américain est officiellement tombé en dessous du niveau technique de 6 725 points qui préoccupe beaucoup le marché ce jour-là. Cette cassure équivalait à déclencher un signal de vente de la part des hedge funds qui suivent les tendances. Il pourrait vendre près de 40 milliards de dollars d'actions la semaine prochaine, exacerbant encore la pression à la baisse sur le marché.
La pression de vente totale pourrait atteindre jusqu'à 65 milliards de dollars.
Goldman Sachs a clairement souligné dans le rapport que les hedge funds qui suivent les tendances (CTA) considèrent depuis longtemps 6725 points comme un seuil décisionnel clé. Une fois qu'il tombe en dessous, ils choisiront de clôturer leurs positions longues existantes, voire d'augmenter leurs positions courtes pour parier que la bourse continuera de baisser. À cet égard, Goldman Sachs a calculé, sur la base de son dernier modèle, que le marché boursier pourrait connaître environ 39 milliards de dollars de ventes systémiques la semaine prochaine ; si la baisse s’accentue, la pression vendeuse totale pourrait atteindre un maximum de 65 milliards de dollars.
La logique de fonctionnement de ces hedge funds de suivi de tendance est très simple: utiliser des signaux quantitatifs tels que le volume des transactions, les tendances des prix ou les changements de prix pour déterminer automatiquement la direction du début de la tendance. Ils avaient accumulé environ 150 milliards de dollars de positions longues en actions avant la liquidation actuelle, mais ils sont désormais confrontés au risque d’un renversement de tendance.
En outre, Goldman Sachs a également passé en revue l'histoire et souligné que la dernière fois que l'indice S&P 500 est tombé en dessous d'un signal de tendance aussi important, c'était en octobre de cette année, et que la précédente s'est produite le 2 avril, lorsque le président américain Trump a annoncé une proposition tarifaire à grande échelle. Les acteurs du marché craignent que si cette pression à la vente s’accentue, elle pourrait rendre les marchés boursiers américains et mondiaux plus difficiles à court terme.
